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在第十章中我们介绍了桥水基金的全天候策略。那么小伙伴们就有疑问了:一个这样的量化策略是如何做出来的了?难道是突然有了一个idea,设置A要几份,B买几份;然后就屁颠儿屁颠儿地跑去交易,等着日进斗金了吗?

当然不可能是这样,它需要经历从概念构想、编程实现、历史回测、策略优化,到模拟交易和最终的实盘投资多个环节的检验。

现在就由我为你揭开量化策略开发的神秘面纱,以一个通俗易懂的方式解读这一旅程。

一、策略构思

策略构思是量化策略开发的源头。

一切伟大的策略都始于一个闪光的思想。

无论你是通过阅读金融界的大神们的分享、券商的量化研报,还是翻阅经典交易书籍找到灵感,一个完整的策略想法应包括交易标的、进出场点、仓位管理等关键组成部分。

对于初学者,怎样的方法才是既简单又有效的呢?

这里有一个特别推荐的模型,那就是F-Score模型——一个非常适合新手且具有普遍适用性的基本面多因子选股方法。

当我们谈到价值投资,格雷厄姆和巴菲特这样的大师们经常会提到“以合理的价格买入优质的股票”。

但问题来了,“优质的股票”该如何界定呢?

这就是F-Score模型发挥作用的时候了。

简而言之,F-Score通过9个基于财务报表数据的评分因子来衡量一家公司的基本面,这9个因子覆盖了盈利能力、资产负债情况与现金流等多个方面。

总得分越高,表示该股票的质量越好,也就意味着它可能是一笔更值得投资的选择。

此外你也可以根据自己学到或者观察到有意义的指标加到里面来。

二、编程实现

有了策略的灵魂——想法之后,便需要通过编程将其具象化。

在量化投资的世界里,Python和C++是最常用的编程语言。

Python以其高效和易用性受到初学者的青睐,而C++则以其执行效率高在一些对速度要求极高的策略中得到应用。

当然,亦有量化平台提供了便捷的环境,如聚宽、优矿等,让策略编写变得更为简单。

这里特别介绍不需要编程就能用的果仁网。

(不过他家VIP挺贵的,大家可以先免费注册看一看

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